“ High Risk High Return

단기 변동성은 높지만 기대수익이 높은 과창판에 투자해봐? ”

혁신, 4차산업, 미래, Rising Star, 성장잠재력 이런 단어를 들으면 어떤 느낌이 드세요? 나의 미래를 위해 혹은 우리 아이의 미래를 위해 투자 하고 싶으신가요? 중국의 신흥 혁신기업, 유망한 스타기업들을 모아놓은 과창판 시장에 투자해보세요.

과창판 시장은 유망한 시장이지만 아직 외국인 개인투자자는 개별주식 거래가 불가능합니다. 현재로서는 라이센스를 가진 운용사가 운용하는 펀드를 통해서만 투자가 가능한데요. 우리자산운용과 함께 발빠르게 라이징 스타 과창판 시장을 선점해 보시는건 어떠세요?

과창판(科創板)이란?

과창판은 중국 혁신기업 전용 주식시장으로 2019년 7월 상하이증권거래소 내에 신설되었습니다. 시진핑 국가주석이 기술자립을 이루어 내고자 직접 제안하여 1년 만에 조성한 중국판 나스닥 시장입니다. 이제 2주년을 갓 넘긴 과창판 시장은 올해 7월 말 기준으로 상장사가 무려 319개, 시가총액은 5조위안으로 원화 환산 시 대략 885조원에 달합니다. 기업 당 평균 시가총액은 약 2.78조원입니다. 과창판 시장은 영문명칭인 STAR Market에 걸맞게 중국의 유망한 스타기업들을 모아 놓은 시장으로 상장사 대부분이 IT, 신소재, 헬스케어 등 성장성 높은 업종으로 구성되어 있습니다.

과창판 시장 살펴보기!

대표적으로 살펴볼 첫번째 업종은 4차 산업혁명의 핵심인 반도체입니다. 중국은 2015년 이후 줄곧 세계에서 IC칩을 가장 많이 소비하는 국가입니다. 미국의 대중 제재로 중국 반도체가 어려움을 겪고 있는 것은 사실입니다. 역설적이지만, 그렇기 때문에 시간이 걸리더라도 오로지 기술 국산화만이 중국의 대안이고 중국 정부는 세제혜택을 포함하여 다양한 지원을 강화하고 있습니다. 이러한 지원을 받는 반도체 산업의 대표 기업으로는 중국판 TSMC인 SMIC, 중국판 램리서치를 꿈꾸는 반도체 장비 기업 AMEC가 있습니다.

<출처 : http://www.smics.com/en/#section1 / http://www.smics.com/en/site/technology>

<출처 : https://www.amec-inc.com / https://www.amec-inc.com/products.html>

두번째 업종은 태양광과 전기차 시장입니다. 

중국은 2060년까지 탄소중립을 선언했으며, 태양광과 전기차 시장은 중국이 일찌감치 선도적 입지를 구축한 분야입니다. 중국은 세계 최대의 전기차 시장으로 2차전지 밸류체인을 탄탄하게 구축했고 태양광과 풍력발전 설치규모 글로벌 1위로 서플라이체인에서도 막대한 영향을 행사하고 있습니다.대표적 기업으로는 2차전지 양극재 소재기업인 RONBAYMAT, 글로벌 4위 태양광 패널업체 트리나 솔라 등이 포함되어있습니다.

<출처 : http://www.ronbaymat.com/index.php/En >

<출처 : https://www.trinasolar.com/en-glb >

세번째로 살펴볼 업종은 헬스케어 산업과 소비시장입니다. 

중국의 제약시장 규모는 미국 다음으로 글로벌 2위이며 성장 잠재력이 높은 시장입니다. 미국 등 글로벌 다국적 기업에서 근무했던 중국 인재들이 속속 귀국하여 중국에 회사를 설립하면서 항암제와 같은 바이오제약 기술력도 눈에 띄게 높아지고 있습니다. 최근에는 SNS 얼짱 열풍으로 MZ 세대를 중심으로 보톡스 시술 등 의료미용 시장 연령층이 크게 낮아지면서 가파른 성장세를 나타내고 있습니다. 관련 기업으로는 PD-1 항암제를 시판 중인 JUNSHI BIO, 히알루론산 1등주 Bloomage, 샤오미 로봇청소기로도 잘 알려진 roborock 등이 있습니다.

<출처 : https://www.junshipharma.com/ >

과창판 펀드에 왜 투자를 해야 할까요?

1. 높은 성장성 

중국 내 떠오르는 신흥 혁신기업들을 모아 놓은 전용시장으로 연구 개발 투자를 통해 높은 성장 잠재력을 확보하고 있습니다.

2. 장기투자 시 유리

성장주 특성 상 기대수익이 높은 만큼 단기 변동성 역시 높은 시장이므로 시장의 노이즈와 변동성을 이길 수 있는 방법은 적립식 또는 분할매수로 꾸준히 투자하여 중국의 첨단 산업과 유망 기업 성장의 과실을 길게 누릴 수 있습니다.

3. 분산투자 가능 

중국 과창판 시장은 미국 시장이나 한국 시장, 전통적인 중국 본토 지수와는 다른 스타일의 자산으로 분산투자 효과를 기대할 수 있습니다. 일부 자산을 유망한 이머징 국가에 분산한다면 이왕이면 성장하는 국가의 혁신기업에 투자하는 것이 좋지 않을까요? 

4. 개인 직접투자 불가, 간접 투자만 가능

과창판 시장은 외국인 개인투자자의 투자가 불가능합니다. 전용 라이센스를 가진 운용사만이 펀드로 투자할 수 있는 시장이므로 우리자산운용의 과창판 펀드로 개인 투자가 가능합니다.

우리자산운용 과창판50바스켓펀드 CHECK POINT.

POINT1. 우량종목에 분산투자

우리자산운용의 과창판50바스켓펀드는 과창판 시가총액 상위 우량종목에 분산투자하는 상품입니다. 과창판 시장의 상장사 중에 시가총액이 크고 유동성이 좋은 50개 종목을 선별하여 구성한 과창판50지수 구성 종목에 주로 투자합니다. 

POINT2. 헷지와 언헷지 

우리과창판50바스켓펀드는 위안화 환율에 대한 환헤지 여부에 따라 헷지(H) 클래스와 언헷지(UH) 클래스가 있습니다. 원/위안 환율 변동을 헷지하기 위해서는 헷지비용이 발생하며 그 비용은 일반적으로 연 2% 이상입니다. 헷지 클래스에 장기투자 할 경우 시간이 경과할수록 헷지비용이 누적되므로 투자기간과 목적에 따라 환헤지 여부를 고려하셔서 투자하시기 바랍니다.

과창판에 대한 궁금증이 조금은 해소 되었을까요? 미래에 대한 기대감, 혹은 불안감… 각자마다 다를 수 있습니다. 우리자산운용과 급변하고 있는 4차산업혁명 시대를 한발 한발 내딛어 보시는건 어떠세요?

우리자산운용 준법감시인 심의필 제2108-21호 (2021.08.26 ~ 2022.08.25)