위험관리 프로세스

위험관리 전략

위험관리 전략
관리리스크	정의	측정 및 관리
시장 리스크 (Market Risk)	이자율, 주가, 환율, 파생상품가치 등 각종 가격변수들의 변화에 따라 자산가치의 변동을 초래할 리스크	변동성 및 민감도 관련 지표 (베타, TE, 듀레이션, 금리 등) 운용자산 수익률 점검 (평가, 매매, 등락률 등)
신용 리스크 (Credit Risk)	채무자, 투자대상회사 또는 거래상대방(보증인을 포함)의 신용상태(Credit Quality) 변화나 채무 불이행 또는 계약위반 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 자산상의 손실 리스크	Credit Event 발생시 시장지표 상시 모니터링 거래정지 등 수시 점검
유동성 리스크 (Liquidity Risk)	시장에서 거래부족이나 장애 등으로 유가증권 등을 정상적으로 매매하기 어려운 상황에 처할 리스크 또는 펀드에서 환매청구가 있을 경우 펀드의 해지를 통해 환매에 적절하게 대응하지 못할 리스크	유동성 비율 설정/ 해지 체크 거래량 대비 보유비율 점검
운영 리스크 (Operational Risk)	부적절하거나 잘못된 내부절차, 직원 및 시스템 또는 외부 사건에 의해 발생하는 손실 리스크	OP 정기/수시 모니터링, 감사 운영 리스크 체크리스트 점검 기준가격 점검
법적 리스크 (Legal Risk)	관련법규 및 해당 규약 기타 제계약의 위반으로부터 발생하는 자산상의 손실, 고객과의 분쟁 또는 감독당국으로부터의 징계 등을 초래할 리스크	사전법률검토, 계약검토, 분쟁/소송 대응

위험관리 체계

사전단계
- 상품 리스크 분석
- 리스크 허용 한도 설정
중간단계
- 상시 리스크 모니터링
  (베타, TE, 신용등급 변동, 환매비율 등)
- 투자유니버스 점검 및 승인 절차
- 주기적 성과측정(주간, 월간)
사후단계
- 위반사항 발생 시 필요한 조치 및 보고
- 운용성과 평가 및 피드백